아이에스동서, 폐배터리 1위기업인 명확한 이유 (폐차가 이 기업으로 집중!?)

안녕하세요 지인입니다.

 

현재 증권업계에서 가장 주목받고 있는 분야는 폐배터리 분야입니다. 왜냐하면 유럽발 IRA 법안에 따라 리사이클에 대한 장기적 시스템이 더욱 중요해졌기 때문입니다.

 

그리고 이런 기업이 하나둘 씩 나오고 있는데 오늘 소개해 드릴 아이에스동서는, 폐차부터 니켈, 코발트 추출까지 한 번에 해결하는 시스템을 갖추고 있습니다.

 

 

일단 아이에스동서의 계열사 역량이 어떠한 지에 대해 알아보겠습니다. 아이에스동서는 인선모터스 회사를 통해 전국 최대 폐차 네트워크를 보유하고 있습니다. 이 회사로부터 전국 40%, 수도권 70%의 폐차를 직접 관리할 수 있습니다.

 

아직까지 전기차 보급률은 그렇게 높지 않습니다. 그러나 앞으로 보급률이 높아질 것은 당연하기 때문에 시간이 지남에 따라 인선모터스는 절대적인 힘을 발휘 할 것입니다.

 

그리고 아이에스비엠솔루션은 폐차 후 전처리 공정을 담당하게 됩니다. 그런데 아이에스 비엠솔루션은 어떤 역량이 있기 때문에 이런 업무를 할 수 있는 것일까요. 아이에스비엠솔루션은 미국 톱 5 배터리 리사이클링 기업 Lithion(리티온)에 지분투자를 단행했습니다.

 

이를 통해 국내에서 다양한 리사이클 역량을 적용할 수 있게 됐고 올해 연 캐파 7000t, 7500t 블랙파우더 설비를 갖추게 됩니다. 블랙파우더란 폐배터리를 셀 단위까지 분리하고 이를 잘게 분쇄해 이를 통해 리튬, 니켈, 코발트 등을 추출할 수 있는 물질을 뜻합니다.

 

그리고 마지막 후처리 과정은 아이에스티엠씨가 담당합니다. 블랙파우더를 만든 후 이를 활용해 직접 탄산 리튬을 생산할 수 있습니다.

 

현재 배터리 업계와 협력하기 위해서는 탄산리튬 또는 수산화리튬을 공급해야 합니다. 이미 아이에스티엠씨는 배터리 기업들과 협력관계를 구축한 상황이고 설비가 정상가동 된다면 바로 이익을 낼 수 있는 상황입니다.

 

 

이번엔 2025년까지 추진될 아이에스동서 계열사의 계획을 살펴보겠습니다. 2023년 아이에스 티엠씨는 꾸준히 탄산리튬 공장을 증설해 나가게 됩니다.

 

이 같은 초거대 프로젝트를 빠르게 추진할 수 있는 것은 이미 아이에스동서가 인선모터스를 운영하면서 상당한 재활용 역량을 ᄊᆞᇂ아왔기 때문입니다.

 

게다가 현재 폐배터리 사업이 아니라고 할 지라도 폐차 사업으로 안정적인 수익원을 보유하고 있습니다. 즉 현 사업을 유지하면서 폐배터리까지 추진할 수 있는 유일한 기업으로 거듭나고 있다는 말입니다.

 

그런데 생각보다 아이에스동서의 실적 전망이 좋지만은 않습니다. 그래서 우리는 매출 전망을 보다 세세하게 살펴봐야 합니다.

 

현재 아이에스동서의 본업은 건설부문입니다. 그러나 다들 아시다시피 건설 부문 업황은 현재 최악인 상황입니다.

 

그리고 회사는 해운 사업 매각을 추진하고 있습니다. 그렇기 때문에 2024년 매출은 0으로 잡히는 것입니다.

 

환경 부문 사업은 폐차, 또는 재활용 사업을 뜻합니다. 마지막으로 아이에스티엠씨는 앞서 말씀드렸던 배터리리사이클링 사업을 의미합니다.

 

여기서 주목할 것은 폐차 및 폐배터리 사업의 성장이 매우 뛰어나다는 것입니다. 

 

건설 부문의 문제는 아이에스동서가 자체적으로 해결할 수 없습니다. 업계 전체가 어려운 상황이기 때문이죠. 이러한 상황속에서 아이에스 동서는 과감한 매각 그리고 지분투자 등을 통해 신사업을 추진하고 있습니다.

 

 

그렇기 때문에 저는 지금 이 순간에 아이에스 동서가 더 크게 성장할 수 있다고 보고 있습니다.

 

기업의 주가가 뛰는 순간은 새로운 모멘텀이 생겼을 때 그리고 기업의 포트폴리오가 변화했을 때입니다.

 

올해가 폐배터리 공장 건설의 해라고 본다면, 내년은 본격적으로 리사이클 사업이 시작되는 해입니다.

 

그렇기 때문에 올해 내로 아이에스동서 주식을 매수해야 할 것이며 인선모터스가 정상적으로 가동하는지도 끊임없이 바라봐야 할 것입니다.