한화오션10 HSD엔진, 주가 하락해도 걱정이 없는 이유 (엔진 납품 가격에 숨은 비밀) 안녕하세요 지인입니다. 본격적인 조선업 수퍼사이클이 도래하면서 조선3사의 주가는 꾸준히 우상향하고 있습니다. 이와 함께 HSD엔진 및 STX중공업의 주가도 우상향하고 있습니다. 그런데 말이죠 요즘 HSD엔진에 대해 부정적인 전망을 말하고 계신 분들이 하나 둘씩 늘어나고 있습니다. 저는 현재 HSD엔진이 진정한 도약을 하기 위한 준비를 모두 마쳤으며 그렇기에 향후 수년 간 안정적인 주가흐름을 기대할만하다는 사실을 말씀드리려고 콘텐츠를 제작했습니다. 일단 현재까지 HSD엔진의 주가가 오른 것은 기대감 때문에 오른 것이며 실적에 대한 반영이 전혀 반영되지 않았다는 것을 말해보겠습니다. 엄밀히 말하자면 현재 HSD엔진의 실적은 매우 처참한 수준입니다. 매분기 100억원의 영업이익도 기록하고 있지 못하기 때문이죠.. 2023. 8. 11. 한화오션, 3분기 현대중공업 따라 잡을 초특급 전략 시작됩니다. 안녕하세요 지인입니다. 한국 경제가 딱히 살아나고 있지는 않으나 조선업과 배터리 산업의 실적은 꽤나 괜찮은 상황입니다. 이런 상황에서 경제가 살아나지 않는 것은 반도체 산업이 그동안 한국 경제에서 엄청난 비중을 차지해 왔기 때문입니다. 그리고 기업이 잘 된다고 할지라도 개인들의 삶이 나아 지는 것은 아닙니다. 그렇기 때문에 대기업에 올라타 자산을 불리는 전략을 우리는 평생 취해야 하며 오늘도 이를 위한 내용을 체크해 보겠습니다. 이번에 알아볼 내용은 3분기 찾아올 한화오션의 필살 전략입니다. 빠르게 결론 먼저 말하고 관련 내용을 설명해 보겠습니다. 한화그룹은 3분기 내로 HSD엔진 인수를 마무리 한다는 계획입니다. 어떻게 보면 최근 현대중공업이 STX 중공업을 인수한 것과 동일한 전략이라고도 볼 수 있습.. 2023. 8. 4. 한화오션·현대미포조선, 적자여서 수퍼사이클 걱정 없습니다. 안녕하세요 지인입니다. 오늘 얘기해볼 주제는 조선업 수퍼사이클이 행여나 끝나지 않을까 하는 분들께 명확한 사실을 전달해 드리려고 합니다. 일단 왜 지금이 수퍼사이클 초입인지 알아보겠습니다. 현대중공업그룹의 조선 중간 지주사 한국조선해양은 마침내 올해부터 본격적인 영업이익 흑자를 달성하게 됩니다. 물론 작년 3분기부터 이런 조짐이 보이긴 했으나 연 단위로 봤을 때 올해가 흑자전환의 원년이라는 말이죠 이는 삼성중공업도 마찬가지입니다. 수년만에 드디어 삼성중공업도 흑자를 달성하게 됐고 예정대로였다면 2분기부터 흑자가 예상되는 상황이었는데 증권가의 예상보다도 빠르게 올해 1분기부터 흑자를 기록하기 시작했습니다. 즉 생각보다 빨리 수퍼사이클 시작이 시작되고 있다는 말이죠. 그런데 말이죠 한화오션과 현대미포조선은 .. 2023. 7. 30. 한화오션, 현대중공업·삼성중공업보다 친환경 선박 역량 떨어진다는 증거 안녕하세요 지인입니다. 모두의 바람대로 조선주가 꾸준히 우상향하고 있습니다. 그런데 현대중공업과 삼성중공업은 꾸준히 새로운 선종에 대한 수주를 이행하고 있으나 아직까지 한화오션은 그렇지 못합니다. 물론 현재 나오는 대다수의 보도자료는 한화오션을 칭찬하고 있습니다. 그러나 제가 꾸준히 언급했듯이 한화오션의 방산부문 산업은 최소 5년 이상을 봐야 하는 긴 사업입니다. 앞으로 1, 2년 내 지속될 슈퍼사이클에 올라타기에는 조금 역량이 부족하다는 말이죠. 그럼 어떤 문제가 발생하고 있는지 이를 파악해 보겠습니다. 일단 현대중공업이 최근 어떤 행보를 펼치고 있는지 알아보겠습니다. 타기업을 먼저 파악하고 한화오션의 현황을 봐야 문제점을 명확히 알 수 있기 때문입니다. 현대중공업그룹의 중간 조선 지주사 한국조선해양은.. 2023. 7. 23. 조선3사, 수퍼사이클이 더 오래 가려면 ‘이 선종’ 수주가 늘어야 합니다. (feat. 현대중공업, 삼성중공업, 한화오션) 안녕하세요 지인입니다. 이번 콘텐츠에서는 특정 선종에 대한 수주가 늘어나가 한국 조선업계의 위상이 더욱 올라가고 수퍼사이클 지속이 더 오래 갈 것이라는 얘기를 해보려고 합니다. 빠르게 결론부터 말을 해보자면 탱커선에 대한 수주가 더욱 증가해야 현대중공업, 삼성중공업, 한화오션의 미래가 더욱 밝아 질 것입니다. 일반적으로 고부가가치 선박이라고 일컬어지는 선종은 LNG운반선, 컨테이너선입니다. 물론 해양플랜트도 고부가가치 선박이긴 한데 워낙 유가 변동에 따라 리스크가 크기 때문에 조선사로서도 달갑지만은 않은 선종입니다. 그런데 왜 상대적으로 고부가가치 선종이 아닌 탱커선에 대한 수주가 필요하다고 저는 주장하는 것일 까요 이는 여태까지 탱커선에 대한 발주가 많지 않았고 보다 친환경적인 선박이 요구되고 있기 때.. 2023. 7. 16. 삼성중공업 본질적 기업가치는 한화오션보다 높습니다. (숫자에 답이 있다) 안녕하세요 지인입니다. 조선주가 기업 불문하고 꾸준히 우상향하고 있습니다. 그런데 지인 중 한명이 삼성중공업과 한화오션에 대해 어떻게 평가해야 하냐고 저에게 질문을 했습니다. 이에 따라 두 기업의 가치에 대해 얘기해 보려고 콘텐츠를 제작했습니다. 물론 조선업계 최고기업은 현대중공업입니다. 다만 덩치가 큰 기업은 안정적인 성장세를 유지하지만 급격한 상승을 하지는 않습니다. 그렇기에 삼성중공업과 한화오션의 본질적인 가치에 대해 얘기해 보겠습니다. 일단 최근 한화오션의 보도자료를 살펴보겠습니다. 사실 지금 한화오션이 여론 몰이를 되게 잘하고 있습니다. 잠수함의 핵심 기자재인 음향장비를 국산화 했다, 군함 2척을 실내에서 건조할 수 있는 공장을 짓겠다 등 뭔가 긍정적인 요소가 다분히 포함된 보도자료를 꾸준히 내.. 2023. 7. 12. 조선3사 ‘수주잔고, 신조선가, 후판까지’ 한방 정리 (현대중공업, 삼성중공업, 한화오션) 안녕하세요 지인입니다. 7월 6일 기준 코스피, 코스닥 시장은 크게 급락을 했습니다. 상반기 배터리 부문에서 엄청난 상승을 보여줬기에 하반기 시작부터 이러한 사태가 펼쳐진 것으로 보입니다. 그렇기 때문에 하반기부터는 확실한 실적을 확보하는 기업의 주가가 상승할 것으로 예상됩니다. 이런 관점에서 오늘은 한국신용평가가 바라본 조선3사의 현황을 살펴보겠습니다. 일단 처음에는 현대중공업그룹 3사 및 한화오션, 삼성중공업의 실적을 모두 더한 합산 수익성 지표를 살펴보겠습니다. 여기서 우리가 헷갈리지 말아야 할 것이 있는데 파랑색 막대그래프는 매출을 뜻하는 것이고 선그래프는 에빗다 마진을 뜻하는 것입니다. 막대그래프를 보시면 의외로 매출은 매년 안정적이었던 것을 볼 수 있습니다. 그도 그럴 것이 결국 매출은 신조선.. 2023. 7. 6. 한화오션(대우조선해양)이 이빨을 드러냈습니다. (방산전략, 상선전략, 해운업 진출 공개) 안녕하세요 핵심뉴스만 전해드리는 지인이었습니다. 드디어 국내 조선사들의 흑자전환 시기가 도래했습니다. 작년 그리고 재작년 조선업 수퍼사이클이라는 기사가 빈번히 보도 됐으나 이는 수주에 관련된 것이지 실적과 관련된 것은 아닙니다. 이제 막 흑자시대가 도래했고 대우조선해양의 M&A도 마무리 됐습니다. 그렇다면 대우조선해양의 새로운 이름 한화오션이 어떤 전략을 추진해 현대중공업을 압박하고 있는지 그리고 상선 전략은 어떠한지 이를 한번 알아보겠습니다. 최근 한화오션의 행보를 파악하기 위해서는 마덱스 2023을 주목해야 합니다. 국제해양방위산업전 마덱스 2023은 6월 7일부터 9일까지 부산 벡스코에서 개최됩니다. 사실 이 행사에 참가한다고 해도 뭔가 드라마틱한 실적상승이 발생하지는 않습니다. 다만 한화오션이 인.. 2023. 6. 6. [팩트체크] 한화그룹의 대우조선해양 인수는 어떤 시너지 효과를 발생시킬까? (feat. 한화오션) 안녕하세요 지인입니다. 한화그룹이 마침내 대우조선해양 인수를 마무리 지었습니다. 그런데 말이죠 한화그룹은 우주사업 및 방산을 전문으로 하는 기업이지 결코 조선업에 익숙한 기업이 아닙니다. 그럼에도 불구하고 대우조선해양이 한화그룹에 편입됐다는 것은 일부 긍정적인 시너지 효과를 기대하게 합니다. 어떤 시너지 효과를 기대할 수 있는지 이에 대해 알아보겠습니다. 이번에 대우조선해양 매각은 무려 22년 만에 진행된 것입니다. 2000년 당시 대우조선해양의 재무 부실이 터지면서 산업은행은 대규모 지분 매입에 나섰습니다. 어떤 시각으로 보면 대우조선해양은 산업은행 소속이 됐다고도 볼 수 있습니다. 그런데 말이죠 이는 기업에 매우 안좋은 영향을 미치게 됩니다. 왜냐하면 결국 산업은행은 장기적으로 대우조선해양을 잘 육성.. 2023. 5. 23. 조선3사의 흑자 이후 차별화된 전략 (Feat. 한화오션, 대우조선해양, 삼성중공업) 안녕하세요 지인입니다. 드디어 많은 사람들이 염원했던 한화그룹의 대우조선해양 M&A가 마무리가 됐습니다. 이는 2001년 워크아웃 이후 21년 8개월 만에 발생한 것이기에 더욱 의미가 큽니다. 대우조선해양이 본격적으로 민간기업으로 거듭남에 따라 이제 본격적인 조선3사의 경쟁이 시작됐습니다. 이런 상황속에서 조선3사는 각각 어떤 전략을 추진해 나갈 것인지 이를 알아보도록 하겠습니다. 일단 많은 사람들의 관심이 가장 많이 집중되고 있는 대우조선해양에 대해 알아보겠습니다. 대우조선해양은 올해 3분기 흑자전환을 달성할 예정입니다. 그런데 말이죠 대우조선해양의 문제는 매출이 현재 높지 않다는 데 있습니다. 매출이 높지 않은 것은 결국 대우조선해양의 건조 속도가 그다지 빠르지 않다는 것을 방증합니다. 한국조선해양과.. 2023. 4. 30. 이전 1 다음 반응형
